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資金回流股市?三季度以來貨幣ETF凈流出160億

時間:2019-09-18   瀏覽次數:510   來源:證券時報

A股昨日出現調整,但三季度以來,股市活躍度提升,結構性機會突出。作為場內資金風向標,27只場內交易型貨幣基金(貨幣ETF)三季度以來出現超過150億份的凈贖回,龍頭品種——華寶添益、銀華日利規模縮水幅度超過6%。場內貨幣基金一直是閑散資金的停留地,整體規模出現下滑,資金回流股市或是其中一個因素。

Wind數據顯示,截至9月16日,滬深兩市上市交易的27只貨幣ETF總份額為1707.60億份,相比6月末的1865.18億份減少157億份(資金規模達160億元),三季度以來降幅為8.45%。

據統計,在27只場內貨幣基金中,規模縮水的多達22只,占比超過八成。規模最大的場內貨幣基金華寶添益三季度以來份額減少了137.71億份,縮水13.94%。事實上,華寶添益規模走勢也和股市表現緊密相關,今年年初,A股市場出現修復性反彈行情,華寶添益規模在2月份跌破千億份,隨著4月末以來股市陷入調整,華寶添益6月21日重返千億規模之上,最近幾個月,該基金規模持續下滑,9月16日最新場內份額為850.29億份。

規模排名第二的銀華日利從6月末的530.28億份下降到9月17日的495.41億份,下降幅度為6.58%。

不過,規模排名第三、第四的建信添益及理財金H規模出現小幅增長,兩只基金份額分別增長3.66億份、5.77億份,但增幅均不到10%。平安交易貨幣E則是三季度以來規模增長最快的場內貨基,基金規模從6月末不足5億份激增至28億份,增幅超過5倍。

貨幣ETF的折溢價走勢也能反映當前市場的風險偏好。9月以來,華寶添益頻頻出現折價,以收盤價計算,截至9月17日,9月以來有8個交易日出現折價情形。今年7月1日,華寶添益二級市場價格盤中一度下探至99.93元,折價率為0.07%。投資者折價賣出場內貨幣基金,一方面或是因為需要應對自身的資金流動性,另一方面或是股票市場出現吸金效應。

從今年年中的持有人結構上看,華寶添益機構投資者占比高達85.48%,銀華日利機構投資者占比超過60%,機構投資者對市場機會更為敏感,行動也更為一致,不排除機構投資者近段時間出現贖回貨幣ETF、增倉股票的行為。

最近幾年,多家基金公司也陸續開發了對接券商保證金理財的貨幣基金,股市收盤后保證金閑錢自動轉入貨幣基金賺取收益,當市場機會來臨時,資金也可立刻用于買賣股票。據記者了解,該類貨幣基金近期規模變動并不明顯,部分貨幣基金則出現凈贖回。

一家基金公司人士透露,該公司旗下一只對接大型券商保證金余額理財的貨幣基金,今年6月末規模接近60億元,近期總規模略有減少。

另一家基金公司人士透露,從旗下對接券商保證金的貨幣基金近期每日申購贖回的數據上看,“每天贖回金額不少,但申購資金也很多,大抵相等。昨日股票市場出現調整,申購貨幣基金的資金出現了增長?!?/span>?


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